【M&A】中小企業の事業承継・会社売却は支援機関登録の専門家へ

この度、合同会社笑人士は、中小企業庁のM&A支援機関登録制度において、
「譲渡側（売り手側）専門のフィナンシャルアドバイザー」
として認可・登録されましたことをお知らせいたします。

中小企業庁M&A支援機関登録制度とは？

M&A支援機関登録制度の概要

M&A支援機関登録制度とは、中小企業のM&Aをより安全・安心に行えるよう、中小企業庁が設けた制度です。
登録された支援機関は、「中小M&Aガイドライン（第3版：令和6年8月改訂）」を遵守し、質の高いM&A支援サービスを提供することが求められます。

登録支援機関の役割とメリット

登録されている支援機関は、中小企業庁HP「登録機関データベース」で一般公開されているため、「信頼のおける機関」であると言えます。

支援を受ける中小企業経営者にとっては、一定基準をクリアした登録支援機関の中から選択することで、M&Aを安心して進めることができます。
もし、依頼した支援機関とトラブルになった場合は、情報提供受付窓口に苦情などを受け付けてもらえるため、安心して依頼することができます。

また、本登録制度に登録されたフィナンシャルアドバイザー・仲介事業者によるフィナンシャルアドバイザー業務又は仲介業務に係る費用の一部は「事業承継・引継ぎ補助金」の補助対象となります。

なぜ、M&Aで譲渡側専門のフィナンシャルアドバイザーが必要なのか？

仲介会社との違い

従来のM&A市場では、仲介会社が中心的な役割を担ってきました。
しかし、仲介会社は買い手と売り手の双方から手数料を受け取るため、「利益相反」が起こりやすく、必ずしも譲渡側の利益を最大限に追求できないケースも見られました。

譲渡側専門FAのメリット

譲渡側専門のフィナンシャルアドバイザーは、売却側の利益を最大化することに特化し、専門的な知識や経験に基づいたアドバイスを提供することで、M&Aプロセス全体をサポートします。

よくあるトラブル事例

1. 買い手企業の経営状況悪化
M&A後に買い手企業の業績が悪化し、当初の約束が反故にされたり、最悪の場合は倒産してしまうケースがあります。
事前に買い手企業の財務状況や経営状態をしっかりと精査することが重要です。

【具体例】
●買収後に発覚した簿外債務により、買い手企業が資金繰りに窮し、約束された支払いが滞る。
●買い手企業の事業計画が甘く、想定していたシナジー効果が得られず、業績が悪化。
●業界全体の景気後退や競合の出現により、買い手企業の業績が低迷し、買収目的が達成されない。

2. 契約内容の不備
M&A契約書の内容に不備があった場合、後々トラブルに発展する可能性があります。
特に、譲渡価格の算定方法、従業員の処遇、競業避止義務などの重要な項目については、明確に規定しておく必要があります。

【具体例】
●契約書に曖昧な表現があり、譲渡価格の解釈をめぐって買い手と売り手で意見が対立する。
●従業員の雇用維持に関する条項が不十分で、買収後に大量解雇が発生する。
●競業避止義務の範囲が明確に定められておらず、元経営者が競合企業を設立してしまう。

3. 従業員とのトラブル
M&Aによって企業文化や経営方針が変わることにより、従業員のモチベーションが低下したり、離職率が高くなる可能性があります。
従業員への丁寧な説明や、不安解消のためのサポート体制が重要です。

【具体例】
●M&A後の新しい経営方針に反発し、従業員がストライキを起こす。
●買収による将来への不安から、優秀な従業員が転職してしまう。
●企業文化の違いから、従業員同士のコミュニケーション不足や対立が生じる。

4. のれん代の減損
買収価格と純資産の差額である「のれん代」は、将来の収益力に対する期待を反映したものです。
しかし、M&A後に業績が悪化した場合、のれん代の減損処理が必要となり、買い手企業の財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

【具体例】
●買収後に想定外の競合出現や市場縮小が起こり、業績が予想を下回る。
●M&A後の統合プロセスがスムーズに進まず、シナジー効果が得られない。
●のれん代の評価額が過大であったことが判明し、巨額の減損損失が発生する。

これらのトラブル事例は、M&Aにおいて事前に適切な対策を講じることで、回避できる可能性があります。
譲渡側専門のフィナンシャルアドバイザーは、これらのリスクを最小限に抑え、M&Aを成功に導くためのサポートを提供します。

合同会社笑人士が選ばれる理由

合同会社笑人士は、譲渡側（売り手側）に特化したアドバイスを行う「M&Aセルサイドアドバイザー協会」の会員企業です。
譲渡側専門のフィナンシャルアドバイザーとして、以下のサービスを提供することで、お客様の事業承継・会社売却を成功に導きます。

企業価値の最大化

専門的な知識とノウハウを駆使し、お客様の企業価値を最大限に引き出します。

最適な買い手の選定

豊富なネットワークを活かし、お客様の事業に最適な買い手候補をご紹介します。

円滑な交渉

経験豊富な専門家が、交渉プロセスをサポートし、お客様にとって有利な条件を引き出します。

リスク管理

潜在的なリスクを事前に洗い出し、適切な対策を講じることで、M&Aを成功に導きます。

「会社売却や事業承継をお考えの中小企業オーナー様」は、ぜひお気軽に合同会社笑人士にご相談ください。
お客様の想いを大切に、最良のM&Aを実現するパートナーとして、全力でサポートさせていただきます。